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09/25

02/26

2 días/semana 19-22h

106h

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ABIERTO EL PLAZO PARA SEPTIEMBRE

Valuation, Modelling and M&A

A través del Programa de Real Estate se pretende que el alumno tenga un conocimiento exhaustivo del sector inmobiliario a través de diferentes vertientes: financiera, fiscal, técnica, urbanística y sostenibilidad.

El programa pretende fomentar un conocimiento 360º del mercado inmobiliario impartiendo un alto porcentaje de horas relacionadas con modelización financiera de operaciones reales. El objetivo del Programa consistirá en dotar a los participantes de todas aquellas herramientas para poder estudiar y realizar de manera autónoma una transacción inmobiliaria.

Los principales objetivos son:

  • Comprender la realidad del mercado inmobiliario y sus principales actores
  • Entender las distintas materias a considerar dentro del sector: finanzas, fiscalidad, urbanismo, construcción, etc
  • Dotar de material teórico y práctico para el entendimiento de una potencial oportunidad inmobiliaria
  • Reforzar el entendimiento de todas aquellas metodologías de valoración inmobiliaria en función de todas las tipologías existentes (hoteles, oficinas, promociones inmobiliarias, etc…)
  • Entender un proceso transaccional y las distintas fases asociadas
Premios IEB 2025 Forbes Mejor Prog Ejecutivos PERealEstate

Este programa está recomendado para los siguientes perfiles:

Profesionales con experiencia en empresas del sector inmobiliario que quieran obtener una visión global del sector así como adquirir las herramientas de análisis y gestión del mismo

Profesionales (arquitectos, urbanistas, abogados, financieros, etc) que desarrollan su actividad en empresas afines al sector y deseen adquirir una “visión inmobiliaria” aplicable a sus proyectos

El Programa

MÓDULO 1: INTRODUCCIÓN AL SECTOR INMOBILIARIO
  • 1. Introducción al Sector de Real Estate
  • 2. Fundamentos contables y análisis financiero
    • 2.1. Introducción
    • 2.2. Aspectos Macroeconomicos
    • 2.3. Matemáticas financieras en el inmobiliario
    • 2.4. Estados Financieros
    • 2.5. Análisis de rentabilidad y apalancamiento
    • 2.6. Análisis de la eficiencia
    • 2.7. Análisis de liquidez, solvencia y endeudamiento
  • 3. Fundamentos de Excel y modelización
MÓDULO 2: FINANCIACIÓN INMOBILIARIA
  • 1. Introducción al Sector Inmobiliario
    • 1.1. Urbanismo:
      • 1.1.1. Planeamiento
      • 1.1.2. Gestión
      • 1.1.3. Licencias
    • 1.2. Fiscalidad
      • 1.2.1. Principios de tratamiento de los impuestos locales
      • 1.2.2. Tributación evolutiva desde fase inicial
      • 1.2.3. Tratamiento fiscal en diferentes estados de los activos
    • 1.3. Sostenibilidad
  • 2. Introducción al Sector Bancario
    • 2.1. Marco regulatorio
    • 2.2. Admisión y gestión del crédito
    • 2.3. Gestión de impagados y desinversión de colaterales
    • 2.4. Casuística de las operaciones
    • 2.5. Mercado hipotecario
    • 2.6. Principales Actores
  • 3. Financiación de operaciones
    • 3.1. Tipos de deuda y financiación
    • 3.2. Principales covenants por sectores
    • 3.3. Estructuración de operaciones
MÓDULO 3: VALORACIÓN INMOBILIARIA
  • 1. Métodos existentes de Valoración Inmobiliaria
    • 1.1. Coste de Reposición
    • 1.2. Capitalización de Rentas
    • 1.3. Comparables
    • 1.4. Valoración por Descuento de Flujos de Caja – DCF
    • 1.5. Valoración de Empresas Inmobiliarias – GAV y NAV
  • 2. Principales Métodos de Valoración Inmobiliaria a efectos hipotecarios (Normativa ECO)
    • 2.1. Garantías hipotecarias
    • 2.2. Valor sostenible en el tiempo
    • 2.3. Normativa ECO
    • 2.4. Diferencia con otros métodos de valoración
  • 3. Fundamentos y principales parámetros
    • 3.1. Análisis de apalancamiento
    • 3.2. Principales ratios según la inversión inmobiliaria
  • 4. Valoración de Empresas
    • 4.1. Diferencia entre valor y precio
    • 4.2. Métodos estáticos y dinámicos
    • 4.3. Tipos de Cash Flows (CFN,CFL,CFAcc,…)
    • 4.4. WACC, ke, kd,…
    • 4.5. DCF y comparables (múltiplos)
MÓDULO 4: ANÁLISIS SECTORIAL
  • 1. Valoración de Carteras I y II (Deuda y Activo Inmobiliario)
  • 2. Residencial
  • 3. Suelos – Built to rent
  • 4. Hoteles
  • 5. Suelos – Built to sale
  • 6. Oficinas
  • 7. Retail
  • 8. Logístico / Industrial
  • 9. Activos singulares
  • 10. Cotizadas (Socimis)
  • 11. Operaciones de financiación (Purchase Loan, Deferred Payment, Bridge Loan,…)
MÓDULO 5: TENDENCIAS DE MERCADO
  • 1. Tokenización
  • 2. Sostenibilidad en el sector inmobiliario
  • 3. Situación de mercado y tendencias

Medios e Instalaciones

Aulas de informática
IEB pone a disposición de sus alumnos una sala de informática con 48 puestos para uso individual cuando se precise, dentro o fuera del horario de clase, con acceso gratuito e ilimitado a Internet. Si un alumno necesita mejorar sus habilidades informáticas, puede recibir la formación complementaria precisa.

Biblioteca/Acceso a Base de datos
El fondo bibliográfico de IEB está considerado como uno de los más completos de España en las áreas de productos derivados, análisis técnico y cuantitativo, gestión de carteras, control de riesgos, mercados de renta variable y fija, Corporate Finance, mercados emergentes e internet. Los alumnos de IEB cuentan además con acceso a una Base de Datos informatizada con toda la legislación y jurisprudencia actualizada.

Campus Virtual
El Campus Virtual de IEB es una plataforma online que informa, complementa y facilita las actividades docentes. A través del Campus Virtual el alumno accede a calendarios, documentación, vídeos y sistemas de comunicación (de IEB con sus alumnos, de profesores con alumnos y de alumnos entre sí.) También ofrece la posibilidad de entregar y evaluar exámenes y cualquier caso práctico y de desarrollo que se realicen a lo largo del programa.

Al finalizar el programa y una vez se superen todas las pruebas, el alumno obtendrá el Título propio expedido por la Dirección Académica de IEB.

  • El importe de la matrícula es de 2.800€.
  • Este importe incluye todos los costes académicos, como material, claustro, documentación y acceso a las instalaciones y servicios de IEB.
  • IEB mantiene convenios con diversas entidades financieras, a las que los alumnos pueden solicitar condiciones especiales de financiación.
Los aspirantes deberán presentar los siguientes documentos:

  • Formulario de inscripción
  • DNI o pasaporte escaneado
  • Breve currículum vitae

Las solicitudes deben ser enviadas a [email protected].

Solicitud de Admisión

El Claustro

Álvaro Larraz
Director, GBS Special Situations Group

Alejandro Fernández Oliva
Asociado, ZADAL

Alfredo Muñoz García
Counsel, Tritemius Capital Of Counsel, Ceca Magán Abogados

Ana Hernández Pérez
Founder & Chief Operations Officer, Abbaco Markets

Celia Ibáñez de Aldecoa
Directora Comercial de zona centro, Amenabar Promociones

Constantino Vidal Ruiz de Velasco
Socio Director, ZADAL

David Esteruelas Asensio
Director de Riesgos de Banca de Empresas y
Corporativa, BBVA

Dolores Fernández Pérez
Responsable Suelo, Urbanismo y ESG, CBRE
Valuation Advisory

Enrique Martín Barragán
Director Asociado, Afi – M.RICS

Fernando Fuente
Executive Director Valuation Advisory Service, CBRE

Gemma Peribañez
Arquitecta urbanista. Consultora senior en planeamiento urbano (Europa y Latam)

Gustavo Martínez Zamora
Head of Real Estate, Beka

Jacobo Cuadrado Arévalo
EFA. Ex-Manager de Corporate Finance, Telefónica S.A.

José Aguinaga
Director | Responsable Sur de Europa, KanAm

Manuel Mendoza Rivas
Director de M&A y Valoraciones, Atticus Finch Capital

María Enríquez Pérez
Directora Técnica y de Operaciones. Valuation and
Advisory Services, CBRE

profesor ieb Raquel Yanonne

Raquel Yanonne
Asociada Principal en Uría Menéndez

Roberto Knop Muszynski
Director Asociado, AFI. Fund Advisor, Bulltick WM. M. RICS

Toni Bosch
Director de Inv. Alternativas Inmobiliarias, Solventis

Walter de Luna Butz
CEO, Ibero Capital Management SL

Solicita Información

Información básica sobre Protección de Datos Responsable: INSTITUTO DE ESTUDIOS BURSATILES, asociación civil y GESTION IEB GLOBAL, S.L (en adelante, IEB) Finalidad: Atender la solicitud de información y mantenerle informado sobre iniciativas de su interés. Está prevista la elaboración de perfiles. Legitimación: Consentimiento del interesado. Destinatarios: Está prevista la cesión de datos de carácter personal a fundaciones y entidades vinculadas con el IEB. No están previstas transferencias internacionales de datos. Derechos: Acceso, rectificación, limitación del tratamiento y a presentar reclamaciones ante las autoridades de control, así como otros derechos. Información adicional: Puede consultar la información adicional y detallada sobre Protección de datos en nuestra página web: https://www.ieb.es/politica-de-privacidad/ La aceptación y envío de la presente solicitud implica la aceptación de todas sus cláusulas.

* Acepto la Política de Privacidad