Diferencias y similitudes entre Pérdidas y Ganancias y el Cuadro de Tesorería

 José María Revello de Toro es director del Master en Corporate Finance del IEBTanto en la cuenta de Pérdidas y Ganancias (PyG) como en el Cuadro de Tesorería aparecen ingresos y gastos que incluso podrían coincidir, por lo tanto surge con frecuencia una pregunta, ¿en qué se diferencian estos dos formatos de presentar resultados? Existen al menos dos diferencias importantes:–En la cuenta de PyG rige el principio del devengo, es decir, los ingresos y los gastos se contabilizan cuando se originan, con independencia de cuando se cobren (ingresos) o paguen (gastos). Mientras que en el Cuadro de Tesorería rige el riguroso principio de la entrada (ingresos) o salida (gastos) de caja. Así, por ejemplo, el beneficio neto de impuesto que es el resultado último de la cuenta de resultados puede distar mucho de ser un beneficio contante y sonante si se cierra un ejercicio con muchos ingresos por cobrar aunque ya devengados y contabilizados.-En el Cuadro de Tesorería, todos los ingresos y gastos exigen desembolso y no aparecen partidas contables como la amortización, ya que ésta no es una salida de caja o trabajos para el inmovilizado, ya que éste equivale a un ingreso ficticio o contra partida contable de incrementos de inmovilizados propios; por ejemplo empleados que han realizado obras para la propia empresa.Y, al menos, hay una gran similitud que me recuerda a un gran profesor de finanzas que tuve, D. Josep Tàpies, que decía que, para calcular los desfases de tesorería en una empresa con actividad estacional (sector juguetes, helados, etc.), donde es necesario saber el mes de mayor déficit, daba lo mismo hacer el Cuadro de Tesorería anual por meses y ver cuál de ellos iba a tener el mayor déficit acumulado de fondos o hacer balances mensuales y previsionales, dejando en el pasivo una cuenta de cuadre llamada déficit financiero a corto plazo. En el mes de mayores necesidades de fondos, coincidirá el déficit financiero a corto plazo del pasivo con el déficit acumulado de la tesorería.