• Modalidad: Presencial
  •   Inicio: 21/01/2022
  • Fin: 25/03/2023
  • Duración: 520 h
  • Horario: V 18:00-22:00h + S 9:00-14:00h
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  • Llámanos: +34 91 524 06 15

Un Máster único en Europa por su especialización

El nivel de especialización y profundidad en el mundo de la Banca de Inversión y de las Finanzas Corporativas de este Máster le hacen único. No existe otro programa en España e Iberoamérica de esta amplitud y grado de detalle en sus contenidos.

Acorde a la filosofía de IEB de learning by doing, el programa es eminentemente práctico.

Asumirás la responsabilidad de tomar decisiones desde el primer momento, discutiendo y resolviendo casos prácticos de Corporate Finance y Banca de Inversión.

Al finalizar el Programa Master Especializado en Corporate Finance y Banca de Inversión, los alumnos, organizados en grupos, deberán presentar un Proyecto Final. Cada grupo estará tutelado por un equipo de profesionales, y esponsorizado por una empresa de primer nivel o un banco de inversión.

Los proyectos esponsorizados del Máster representan una oportunidad única de acercarse a las operaciones de Corporate Finance llevadas a cabo por entidades líderes en el mundo.

El Programa Master en Corporate Finance y Banca de Inversión es de especial interés para los siguientes perfiles: Dirección General | Dirección Financiera | Áreas de M&A y de Desarrollo Corporativo de grandes empresas | Área de Financiaciones Estructuradas y Project Finance | Área de Mercado de Capitales | Departamento de Planificación Estratégica | Consultores Financieros Independientes |  Licenciados interesados en trabajar en el área de Corporate Finance

Estancia en la London School of Economics

El IEB tiene una sólida relación académica con la London School of Economics (LSE) que permite potenciar y complementar la formación obtenida en el Master. De este modo, los alumnos realizan una estancia en la sede londinense de la LSE, reforzando así el conocimiento de los aspectos internacionales de los Mercados Financieros .

La London School of Economics es una institución de referencia mundial, con 18 premios Nobel y alumnos de los 5 continentes. La LSE ocupa, desde hace años, los primeros puestos en los rankings del Times Higher Education Supplement, sólo por detrás de Harvard University y por delante de instituciones como Stanford University o el MIT.

Durante la estancia en Londres, y de manera opcional, los alumnos recibirán clases de los profesores de la LSE y del claustro de profesores de IEB; y además tendrán acceso a profesionales de algunas de las entidades y empresas más emblemáticas del mundo, todas ellas radicadas en la City londinense, obteniendo así una visión más internacional de las materias impartidas en el programa.

El Master

El Master en Corporate Finance y Banca de Inversión es el más antiguo y completo en España e Iberoamérica en el sector
de las finanzas corporativas, abarcando con profundidad todos los campos de la banca de inversión: la valoración de empresas, los
mercados de capitales, el project finance, las fusiones y adquisiciones (M&A), el mundo del private equity, las reestructuraciones
financieras y el análisis y valoración de las carteras industriales e inmobiliarias

El Master tiene como objetivo dominar todos los
conceptos de las finanzas corporativas, adquirir soltura en la confección de cualquier modelo financiero (business plan, descuento
de flujos de caja, financiación de proyectos, compras apalancadas -LBO-) y capacitar para trabajar con eficiencia en la Banca de
Inversión.

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El Programa Master sigue una metodología basada en la práctica. Se realizan más de 30 casos prácticos y toda la modelización involucrada en las finanzas corporativas: modelización de los EE. FF. (Balance, PyG y Estado de Flujos de Caja), de la valoración por descuento de flujos (DCF), de las financiaciones estructuradas (Project Finance) y de las compras apalancadas (LBO).

Todos los casos son preparados por profesionales del sector que llevan al ámbito académico su trabajo cotidiano. El método del caso, resuelto de forma individual o por equipos de trabajo, que simula también la forma de trabajar en la banca de inversión (grupos pequeños formados por profesionales muy bien capacitados), el análisis de las muy diversas situaciones de la banca de inversión y la modelización financiera como instrumento de trabajo, permiten acceder a un gran número de oportunidades laborales en bancos de inversión nacionales e internacionales, boutiques financieras, fondos de private equity, consultoras de prestigio y departamentos de desarrollo corporativo de las grandes empresas.

Como última evaluación, los alumnos tienen que desarrollar un proyecto final tutelado por profesionales de una empresa, consultora
o entidad financiera del máximo prestigio.

Parte 1. LAS FINANZAS CORPORATIVAS BÁSICAS

MÓDULO 1. FUNDAMENTOS
  • 1.1. Fundamentos Matemáticos aplicados a las finanzas
  • 1.2. Fundamentos Contables y de Análisis Financiero
  • 1.3. Análisis Previsional y Proyecciones
MÓDULO 2: VALORACIÓN DE EMPRESAS
  • 1. Métodos de Valoración
  • 2. Valor y Precio óptimo
  • 3. El Valor de Empresa (“Enterprise Value”) y el Valor de los Fondos Propios (“Equity Value”)
  • 4. Análisis del Modelo de Negocio (La estrategia competitiva)
  • 5. Los diferentes “Cash-Flows”
  • 6. Empleo del “Discounted Cash-Flow” (DCF)
  • 7. Cálculo del Coste del “Equity” (Ke)
  • 8. La Estructura óptima de Capital
  • 9. Cálculo del Valor Residual
  • 10. Elaboración de un modelo financiero de
    valoración DCF (Hoja Excel)
  • 11. Modelización de Balances, PyG y del Estado de Flujos de Caja (Hoja Excel)
  • 12. Análisis y Valoración a través de Ratios (Múltiplos Comparables)
  • 13. Análisis y Valoración de los principales sectores
  • 14. Análisis y Valoración de una ‘start-up’
  • 15. Método de Montecarlo para la simulación de
    escenarios de valoración
MÓDULO 3: ANÁLISIS DEL RIESGO EN LAS OPERACIONES DE BANCA MAYORISTA
  • 1. El análisis del riesgo en las entidades financieras
  • 2. Rentabilidad Ajustada por Riesgo (RAR)
  • 3. Análisis del riesgo de los distintos productos financieros
  • 4. Determinación del rating
  • 5. El riesgo en las operaciones sindicadas. Cumplimientos y cláusulas
  • 6. El “pool” bancario y el posicionamiento de una entidad financiera (cuota de las facilidades crediticias)

Parte 2. LAS ESTRUCTURAS DE FINANCIACIÓN

MÓDULO 4. UTILIZACIÓN DE LOS PRODUCTOS DERIVADOS EN EL CORPORATE FINANCE
  • 1. Los riesgos financieros en las estructuras de financiación
  • 2. Productos derivados. Futuros y Opciones
  • 3. Coberturas de tipos de interés
  • 4. Coberturas con Opciones
  • 5. Coberturas de tipos de cambio
  • 6. Coberturas en el Mercado de Acciones Equity Swaps
MÓDULO 5. MERCADO DE CAPITALES
  • 1. Financiación en el Mercado de Préstamos Sindicados
  • 2. Financiación en el Mercado de Bonos
  • 3. Financiación en los Mercados de Híbridos
  • 4. Estructuras de financiación con coberturas de tipos de interés y de divisas
MÓDULO 6. TITULIZACIÓN DE ACTIVOS
  • 1. ¿Qué es la Titulización?
  • 2. Activos titulizables
  • 3. El proceso de la Titulización
  • 4. La sociedad vehículo (SPV)
  • 5. La Titulización desde el punto de vista del inversor
  • 6. El reparto de los riesgos en las operaciones de Titulización
  • 7. Cálculo de los flujos monetarios en el caso base y modelo financiero
MÓDULO 7. PROJECT FINANCE
  • 1. Introducción y conceptos básicos
  • 2. Análisis y mitigación de riesgos
  • 3. El Term Sheet
  • 4. Construcción del modelo financiero (Hoja Excel)
  • 5. TIR del proyecto y TIR del accionista
  • 6. Los Project Finance de cooperación Público – Privada
MÓDULO 8. TRADE & COMMODITY FINANCE
  • 1. Visión general del Comercio Internacional
  • 2. Riesgos en trade & commodity finance
  • 3. Instrumentos de pago
  • 4. Créditos documentarios como instrumentos de financiación
  • 5. Financiación de “Commodities”
  • 6. “Countertrade” / “barter”
  • 7. Garantías
  • 8. Financiación a medio y largo plazo
  • 9. Trade & Commodity Finance en países emergentes

Parte 3. LAS FUSIONES Y ADQUISICIONES (M&A)

MÓDULO 9. LAS OPERACIONES DE FUSIONES Y ADQUISICIONES (M&A)
  • 1. El proceso de compra-venta
  • 2. Definición de la estrategia
  • 3. El Cuaderno de Venta (infomemo)
  • 4. Racional Industrial versus Racional Financiero
  • 5. Estructuración de las operaciones (deuda y equity)
  • 6. Deuda senior y deuda subordinada
  • 7. Ecuación financiera de una operación de M&A
  • 8. Valoración de las sinergias
  • 9. Realización financiera de las fusiones
  • 10. Due Diligence Financiera
  • 11. Reestructuración financiera y operativa
MÓDULO 10. CARTERAS INDUSTRIALES
  • 1. El Modelo de Banca Industrial
  • 2. Consolidación de EE. FF. y el Purchase Price Allocation (PPA)
  • 3. La asignación de EE. FF. a una Cartera Industrial y el
    cálculo de las rentabilidades a C/P y L/P
  • 4. Parametrización de la Cartera Industrial
MÓDULO 11. CARTERAS INMOBILIARIAS
  • 1. Análisis de Riesgo en las carteras inmobiliarias
  • 2. Cálculo de las rentabilidades inmobiliarias
  • 3. Valoración de una cartera de inmuebles
  • 4. Análisis y valoración de inmuebles singulares (hoteles, centros comerciales, etc)
MÓDULO 12. CAPITAL RIESGO Y PRIVATE EQUITY
  • 1. Concepto de Capital Riesgo y de Private Equity
  • 2. La creación de valor en un LBO
  • 3. EOAF de la compra apalancada
  • 4. Retribución a los equipos directivos
  • 5. Gestión dinámica de un fondo PE
  • 6. Construcción del modelo LBO y cálculo de la TIR
  • 7. Operaciones Public to Private

Al finalizar el programa, el alumno obtendrá el Título de Master en Corporate Finance y Banca de Inversión, expedido por la Dirección Académica del IEB, como título propio..

Como valor añadido al Master, el IEB te ofrece la posibilidad de preparar las siguientes certificaciones profesionales internacionales:

  • Financial Risk Manager FRM® – Nivel I*
  • Chartered Alternative Investment Analyst CAIA® – Nivel I*
  • European Financial Planner €FP®*
  • European Financial Advisor EFA®

*El Comité Académico del IEB recomienda esperar a la finalización del Programa Master antes de iniciar dicho Programa Preparatorio, dado el tiempo de dedicación requerido para superarlo con éxito.

MEDIOS E INSTALACIONES

Aulas de informática. El IEB pone a disposición de sus alumnos una sala de informática con 48 puestos para uso individual cuando se precise, dentro o fuera del horario de clase, con acceso gratuito e ilimitado a Internet. Si un alumno necesita mejorar sus habilidades informáticas, puede recibir la formación complementaria precisa.

Biblioteca/Acceso a Base de datos. El fondo bibliográfico de IEB está considerado como uno de los más completos de España en las áreas de productos derivados, análisis técnico y cuantitativo, gestión de carteras, control de riesgos, mercados de renta variable y fija, corporate finance, mercados emergentes e internet. Los alumnos de IEB cuentan además con acceso a una Base de Datos  informatizada con toda la legislación y jurisprudencia actualizada. Asimismo, los alumnos del master disponen de libre acceso a la Biblioteca de la Bolsa de Madrid, con más de 11.000 volúmenes en materias financieras, económicas y jurídicas, gracias al patrocinio de esta institución al IEB.

 Departamento de Orientación Profesional. IEB pone a disposición de sus alumnos un eficaz Departamento de Orientación Profesional, que les facilita tanto la incorporación al mundo laboral como la promoción en su carrera profesional. El IEB ha establecido convenios con más de 600 empresas del sector jurídico y financiero y es un centro de referencia en los procesos de selección de sus departamentos de Recruiting. Más información »

Campus Virtual. El Campus Virtual de IEB es una plataforma online que informa, complementa y facilita las actividades docentes. A través del Campus Virtual el alumno accede a calendarios, documentación, vídeos y sistemas de comunicación (del IEB con sus alumnos, de profesores con alumnos y de alumnos entre sí.) También ofrece la posibilidad de entregar y evaluar exámenes y cualquier caso práctico y de desarrollo que se realicen a lo largo del programa.

Jornadas de puertas abiertas

El coste del programa es de 21.000€.

Este importe incluye los costes académicos, como material, claustro, documentación necesaria para el programa, medios e instalaciones del IEB y, además, los gastos derivados de la estancia en la LSE, los académicos, billetes de avión, alojamiento y diploma de la LSE.

  • El IEB mantiene convenios con diversas entidades financieras, a las que los alumnos pueden solicitar condiciones especiales de financiación.
  • El IEB cuenta también con un programa de becas y ayudas al estudio.

Para acceder a este Master deberás contar con Título de Grado, Licenciatura o Ingeniería Superior.

Los candidatos deben presentar los siguientes documentos:

  • Formulario de inscripción
  • Expediente Académico
  • 2 cartas de recomendación
  • Carta de Motivación (sugerido)
  • Currículum Vitae

Los candidatos deberán realizar las pruebas de admisión, consistentes en un test de conocimientos financieros, prueba de inglés y examen psicotécnico, y una entrevista personal con el Comité de Admisiones.

El Claustro

El profesorado del Master en Corporate Finance y Banca de Inversión está compuesto por profesionales del sector financiero y de los mercados: directivos del mundo de mercados de capitales, project finance, fusiones y adquisiciones (M&A), private equity, etc.

La totalidad de los profesores cuenta con una formación universitaria de altura y, gran parte de ellos, con una preparación de post-grado (Masters, Doctorados, CFAs, etc.) avalada por universidades españolas y extranjeras de reconocido prestigio.

Por otra parte, su capacidad docente y eficacia en la transmisión de conocimientos está sobradamente contrastada.

Además, el claustro de este Master ha desarrollado el único Manual existente de Corporate Finance en español.

Ver profesores del curso

Pedro Garrido / Head of Corporate Lending UK & Northern Europe. Corporate & Investment Banking BBVA

Mi paso por el IEB ha sido una experiencia muy gratificante debido a varios factores, dentro de los cuales destaco el buen ambiente de estudio lo que permite una mejor asimilación de los conocimientos y la posibilidad de haber podido acceder al sector del Corporate Finance.

Ricardo Manuel Santana Saumeth / Gestor Senior de Inversión Departamento de Banca Privada SCH Asset Management
José Escudero Roldán

El Master en Corporate Finance y Banca de Inversión ha sido un fundamental punto de apoyo para alcanzar mis objetivos profesionales en el mundo del Corporate Finance.

José Escudero Roldán / Responsible of Fashion Business Management and Organisation Courses.IED Istituto Europeo di Design
Juan Santodomingo Diaz

Mi experiencia como alumno del Master de Corporte Finance y Banca de Inversión del IEB ha sido muy positiva y enriquecedora. Por un lado, me ha permitido formarme desde una óptica eminentemente práctica gracias al enfoque del Master y al perfil profesional de todos docentes. Destacaría la importancia y profundidad que se da a la parte técnica, aportando a los alumnos las herramientas necesarias para desenvolverse con éxito en el mundo del Corporate Finance. Por otro lado, destacaría el networking que se genera entre los propios alumnos y profesores, facilitando relaciones futuras dentro del sector. Sin duda alguna, este Master ha jugado un papel muy importante en el desarrollo de mi carrera profesional.

Juan Santodomingo Diaz / Partner Financial Advisory (Peru) and Leader Corporate finance (LATCO region). Deloitte
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Máster en Corporate Finance y Banca de Inversión

El nivel de especialización y profundidad en el mundo de la Banca de Inversión y de las Finanzas Corporativas de este Master le hacen único. No existe otro programa en España e Iberoamérica de esta amplitud y grado de detalle en sus contenidos.